要约方加价1亿 食品巨头Goodman终作让步(更新)
ACB News《澳华财经在线》报道:香港第一太平公司和新加坡丰益国际(Wilmar)加强对澳洲多元化食品制造商Goodman Fielder(ASX:GFF)要约攻势,报价由此前的65分,升至每股70分,收购总价提升至13.7亿澳元。
除要约价提升外,新方案还允许Goodman正常发放每股0.01澳元的末期股息。两亚洲公司同时向Goodman董事会发出“最后通牒”:对方须在墨尔本时间今晚8点前决定是否支持新要约方案,允许其展开尽职调查。
Goodman Fielder主要制造食品及杂货,旗下有多个知名品牌,包括MeadowLea,、Mighty Soft,、Pampas、 Crisco等。近年来受农产品价格上涨及澳洲市场两超市巨头垄断行为影响,该公司运营并不顺遂,过去三年中资产减计达7亿澳元,且将不止于此。分析师预计其年利润将由上一财年的2.52亿澳元降至2.3亿澳元。
丰益国际与第一太平透露,新报价已得到Goodman两位最大股东Perpetual和Ellerston资本公司(合并持股24%)支持,第一太平与后两者签订了股份转让协议,在相关审批条件满足后,将获得Goodman9.9%股份,届时与丰益国际联合持股可达20%。
4月28日,丰益国际与第一太平联合提出,以每股0.65澳元价格对Goodman全部普通股进行现金收购,要约总值达12.7亿澳元,加上Goodman5亿澳元的债务,收购总额接近18亿澳元。Goodman当时指出,要约低估公司资产价值,在其下调盈利预期不久后发出,属“机会主义”。
亚洲持续壮大的中产阶段队伍给澳洲食品产业带来巨大增长机遇,本地食品企业开始成为跨国企业收购目标。最近一例包括加拿大乳业巨头Saputo斥资5亿成功收购维州乳企Warrnambool奶酪黄油工厂。
去年美国食品巨头Archer Daniels Midland(ADM)斥资32亿收购澳东海岸食品巨头Graincorp最终被以不符国家利益为由遭澳财政部回绝。而ADM正是丰益国际重要投资人兼大股东。此番丰益国际在澳发起收购因此受到市场特别关注。
公开资料显示,丰益国际集团是一家多元化的跨国公司,世界最大的粮食、食用油及农产品供应商、贸易商之一,年营业额100多亿美元,在全球各地有多家投资企业,业务涉及粮油、化工、能源、房地产等行业。
年初有媒体报道该公司与两家港企合作以2.044亿美元的价格拍得中国辽宁省六幅地块。丰益国际在澳洲资本市场亦十分活跃,除拥有Goodman Fielder10.1%股份外,另持有CSR蔗糖业务及Manassen食品公司股份。
参与联合收购的另外一家公司第一太平为一家建基于香港的投资管理及持股公司,业务位于亚洲,以经营电讯、基建、消费性食品及天然资源为主。
Goodman Feilder总裁德拉尼(ChrisDelany)曾在参加“全球食品论坛”时告诫称,越来越多澳洲食品制造业资产所有权开始流落到跨国公司手中,造成的一个结果是:越来越多研究、开发和技术功能部门开始移至海外。
丰益国际与第一太平联合要约的前提条件之一是,Goodman Feilder不得拆分出售其新西兰业务,亦彰显出两亚洲公司对Goodman食品制造资产的重视程度。
几经权衡,Goodman终于作出让步。该公司在闭市后发布公告就新要约方案作出回应称,在无更佳要约出现情况下,一致赞同股东接受修改后要约方案,前提条件包括达成可行的方案执行协议,独立专家做出新要约符合股东最佳利益的结论,无更佳要约出现。
Goodman同意向丰益国际和第一太平在近4周的时间内展开非排它性尽职调查。Goodman主席Gregg称,修改后的要约可使股东实现价值最大化,能够体现出公司基础资产和品牌的优势,可发挥自身潜力,利用这一机遇更好地拓展亚洲地区市场。
今日该股复盘交易后,收跌1%,报于0.665澳元,成交量4320万股。
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